記憶體供需吃緊態勢延續，最新財報年增逾200%創佳績，威剛等大廠受惠！

AI基建支撐需求，記憶體供需持續吃緊

近期半導體與大盤市場面臨劇烈震盪，費城半導體指數大幅回落，台股也出現顯著跌幅。然而，受惠於人工智慧基礎建設的需求支撐，記憶體產業呈現供需吃緊態勢，相關大廠在最新公布的營收與財報數據中仍繳出亮眼成績。

模組廠營收報捷，企業級業務發酵

威剛(3260)10月合併營收達170.6億元，年增282.3%，累計今年前三季每股盈餘達101.47元。公司指出DRAM產品營收貢獻逾七成，並預期市場供需結構持續偏緊。群聯(8299)第三季合併營收860.76億元，年增374.6%，前三季累計每股盈餘達325.43元。其AI生態系模組業務與企業級SSD貢獻已超過總營收五成，並宣布實施最高45.6億元的庫藏股計畫以維護股東權益。

晶圓代工新動態，記憶體報價傾向穩定

除記憶體模組廠外，晶圓代工領域亦有新動態。外媒披露台積電(2330)應客戶需求，正評估新一代3D DRAM生產計畫，藉此擴大硬體供應鏈布局。成熟製程方面，聯電(2303)公布10月營收達252億元，年增18.33%，連續三個月站穩250億元大關。此外，創見前三季每股純益達62.74元，亦表示第四季記憶體報價傾向維持穩定。

高速運算帶動需求，基本面無懼短期波動

整體而言，儘管國際政策變動與市場拋售潮使半導體類股短期承壓，但高速運算對於伺服器記憶體與高容量儲存的實質需求依然強勁。各企業透過提升企業級業務占比、發展客製化晶片設計服務及調控庫存，持續優化產品組合，顯示出整體產業鏈在面臨資本市場波動時的營運基本面基礎。