記憶體供需多空交戰！三大法人最新斥資184.6億押寶這3檔概念股

記憶體類股重獲青睞，法人砸百億元押寶

近期記憶體產業面臨供需觀點分歧的局面，但市場資金仍展現高度關注。根據最新交易數據，在台股大盤走高的背景下，三大法人針對記憶體概念股進行大規模佈局，合計買超南亞科(2408)、力積電(6770)與華邦電(2344)等三檔指標性個股約6.1萬張，投入資金高達新台幣184.6億元，顯示出資本市場對該類股的實質動向。

中國產能開出與高庫存，大老對供給面持保守態度

在產業供給面，宏碁董事長陳俊聖指出，目前記憶體並未出現全面短缺，主因在於中國供應商產能開出以及供應鏈普遍存在的高庫存水位。此觀點獲得知名投資人Michael Burry的認同，他觀察到雖然部分產能轉向HBM，但一般DRAM產能正在恢復增加，基於與市場共識不同的供需判斷，Burry已公開表明放空記憶體大廠美光。

邊緣AI應用崛起，DRAM供應仍是落地關鍵挑戰

然而，從終端應用的角度來看，快閃記憶體控制晶片廠群聯(8299)執行長潘健成提出不同見解。他表示，在人工智慧邁向邊緣運算的過程中，DRAM的供應仍是AI落地的最大挑戰。為解決此痛點，群聯推出軟體架構搭配自研SSD方案以降低AI模型運作門檻，同時在公開場合承諾將無限量供應Flash方案給合作夥伴東擎科技，以確保供應鏈的穩定。

產業多空交戰，特定記憶體標的仍獲資金逆勢加碼

儘管業界對於記憶體的缺貨狀況與價格走勢存在多空交戰，具體的籌碼流向仍反映了法人的佈局策略。以力積電為例，單日成交量逼近11.8萬張，外資買進2.4萬張，自營商也連續六日加碼，推動股價收在73.1元。市場資金在面對不同的產業觀點時，依然選擇將資源集中於特定的記憶體標的，形成產業面熱議與籌碼面加碼並存的現象。