AI資料中心散熱商機爆發，供應鏈加速轉型搶單，東元商用佔比將破六成！

AI資料中心建置掀熱潮硬體供應鏈加速轉型

AI資料中心建置帶動相關硬體設備需求，台灣供應鏈在散熱、空調系統與高階電路板領域加速產品結構轉型，藉由提高商用與高階產品比重，搶攻全球建廠與伺服器升級商機。

散熱與空調系統升級商用營收比重將破六成

東元(1504)將空調科技事業群從家用轉向商用與資料中心散熱方案，預期明年商用及數據中心營收比重將超過六成。公司推出模組化資料中心及一體式雙冷高效機組，並將電動車扁線馬達導入冷卻液分配裝置（CDU），使50馬力泵浦體積縮小五成、重量從312公斤降至80公斤以下。

高頻高速傳輸需求大增HDI與IC載板動能強勁

在零組件與載板端，臻鼎-KY(4958)受惠於AI伺服器與高速傳輸需求，高密度連接板（HDI）與IC載板成長動能顯著。公司評估後年HDI營收將超越軟板，並規劃至2030年將HDI比重拉升至37%至38%，載板提升至兩成以上，重塑整體營收結構。

代工廠面臨毛利率挑戰熱管理技術成未來關鍵

在終端代工與周邊系統方面，隨著算力攀升帶動零組件成本上升，鴻海(2317)等代工廠面臨毛利率控管的挑戰，促使業者持續調整產線與資源分配；同時，電源與散熱整合大廠則持續深化熱管理技術，以應對高瓦數伺服器產生的解熱需求。整體而言，從機電設備的熱管理模組化，到高階電路板的產能調配，台灣供應鏈正積極於東南亞及美洲等地擴展工程與售後服務網絡，以高度交期優勢對接全球大型資料中心的建置潮。