半導體設備需求噴發！代工產能吃緊爆漲價潮

AI需求持續帶動半導體產業擴張，國際半導體產業協會（SEMI）發布最新報告指出，全球半導體設備銷售額預期將連續五年成長，並於2028年達到2295億美元的新高。為應對先進邏輯與儲存晶片的需求，微影設備大廠艾司摩爾(ASML)不僅第二季營收達93.3億歐元，優於市場預期，更第二度上修全年銷售目標至430億至450億歐元之間，年增幅達34.55%。ASML亦規劃於2027年及2028年，將Low NA EUV與浸潤式DUV產能逐年提升30%，其最新High NA EUV設備也已獲英特爾用於量產晶片。

除先進製程外，成熟製程同樣面臨供給吃緊。力積電(6770)揭露，受惠於AI伺服器與車用電源管理晶片需求升溫，加上驅動IC產能排擠效應，今年第三季邏輯代工訂單投片比已達1.4倍。因應產能短缺，7月8吋與12吋邏輯代工投片價格已普遍調升10%至15%，預期後續電源管理晶片與功率元件仍有調漲空間，帶動聯電(2303)、世界先進(5347)等代工廠受惠。

在整體產業景氣方面，台積電(2330)於法說會前夕吸引低接買盤進駐，尾盤爆出大量。針對近期部分記憶體大廠股價波動引發的市場疑慮，韓國央行亦出面強調，由AI引發的半導體熱潮展現出遠超過去的強勁成長動能，並預期這波產業榮景至少可延續至明年，顯示半導體供應鏈整體基本面依然穩健。