AI供應鏈資金輪動！最新台股登四萬八新高，被動元件齊漲停，國巨吸金410億

電子權值股發威帶動大盤登歷史新高

最新盤勢顯示，台股加權指數在電子權值股與 AI 供應鏈的強勁帶動下，終場大漲 413.36 點，收在歷史新高 48353.49 點，單日成交值更爆出高達 8388 億元的巨量。從籌碼面觀察，三大法人同步站在買方，合計買超 292.52 億元；其中，權王台積電(2330)尾盤獲得大單強力挹注，終場上漲 1.21% 收在 2510 元，追平史上收盤最高價紀錄，成為推升大盤站穩四萬八千點大關的最關鍵動能。

AI 伺服器需求引爆被動元件與矽晶圓行情

在 AI 硬體與伺服器需求持續擴張的產業背景下，沉寂一段時間的被動元件與矽晶圓族群展現強勢爆發力。被動元件龍頭國巨(2327)在自營商與外資買盤強力挹注下，強勢攻上漲停價 602 元，單日成交額高達 410 億元；同族群的華新科(2492)、華容(5328)亦雙雙亮燈漲停，顯示資金高度集中。此外，作為關鍵上游材料的矽晶圓，受惠於產能緊缺預期與補漲效應發酵，環球晶(6488)與中美晶(5483)等指標大廠也呈現顯著的資金流入與價格推升，成為盤面另一大亮點。

先進封裝題材退燒致面板雙虎遭遇結帳賣壓

相較於被動元件的強勢表態，面板雙虎雖在近期因跨足先進封裝與玻璃基板題材，成功帶動一波波段漲幅，但在指數創高之際卻遭遇法人大量調節。數據顯示，群創(3481)單日遭三大法人倒貨逾 9.6 萬張，提款金額約 51.4 億元；友達(2409)亦遭賣超逾 3.9 萬張。兩檔個股在經歷前一交易日的漲停後，籌碼面出現顯著的獲利了結賣壓，呈現漲跌互見的震盪走勢，突顯出題材股在高檔區的籌碼鬆動風險。

記憶體族群承壓與半導體次產業輪動指標

除了面板族群遭遇逆風，記憶體族群則因美國大廠美光財報公布後的盤後股價走勢影響，整體表現相對承壓；同時，通路商巨虹(8084)更因籌資與併購案面臨關鍵期限，股價連續下挫。整體而言，台股在創下歷史新高之際，盤面資金呈現跨類股的快速輪動，高基期與低位階個股的籌碼流向出現明顯分歧。展望後市，市場交易重心預期將持續聚焦於具備實質基本面與營收數據支撐的電子零組件與半導體次產業，投資人需密切留意主力資金的板塊挪移現象。