AI伺服器引發用電大戶電費恐漲25%！法說會旺季緊盯矽光子供應鏈進度

AI資料中心驅動基礎設施變革與差別電價政策

台灣半導體與人工智慧產業近期迎來多項重大動態，包含指標廠法說會將接力召開，以及政府針對用電大戶的電價政策調整。隨著高效能運算與客製化晶片需求不斷增加，相關供應鏈的營運數據與產能布局已成為市場高度關注的焦點。與此同時，人工智慧資料中心的高耗電特性，也促使基礎設施與國內電力管理政策出現明顯的變革方向。

用電大戶面臨電費調漲25%，儲能供應鏈迎來輝達新標準

在電力基礎設施方面，經濟部與台電目前正評估對契約容量5MW以上的用電大戶實施差別電價，政策明確鎖定半導體與人工智慧資料中心，預估相關企業的電費將高出一般產業百分之二十五。在用電成本看漲的同時，國際大廠輝達也更新了資格計畫，正式將電池儲能系統納入標準基礎設施之中，此舉使得具備系統整合優勢的台灣儲能供應鏈，順勢成為近期產業鏈中備受矚目的受惠項目。

高階封測法說會接力登場，聚焦矽光子與客製化晶片進度

在封測產業的動態上，矽格(6257)與其轉投資的台星科(3265)即將舉辦法說會。矽格近年來積極調整產品組合，目前人工智慧、客製化晶片及矽光子三大業務的營收占比已經成功突破兩成。市場緊盯的相關焦點，包含高階封測訂單的增溫情況、新增產能開出的實際進度，以及與美系客戶合作開發共同封裝光學產品的出貨與認證時程，這些營運指標將反映高階封裝市場的實質熱度。

光學鏡頭拉貨動能浮現，跨足共同封裝光學成營運亮點

另一方面，光學鏡頭大廠大立光(3008)也即將舉行法說會，其八月營收達到50.12億元，繳出月增百分之三的成績。外界主要聚焦於新款智慧型手機鏡頭的拉貨動能是否能延續，以及大立光在新購置土地的具體規劃與後續的資本支出計畫。此外，隨著傳輸技術升級，該公司在共同封裝光學業務的最新進度，同樣也是本次法說會中探討的關鍵營運指標，顯示傳統光學廠正積極跨足並搶攻全新的應用領域。