半導體重挫掀資金洗牌！AI與記憶體呈兩極化

受美韓半導體股重挫影響，台股近期遭遇歷史級別的賣壓，外資單日賣超創下新高，其中台積電(2330)成為主要提款對象，帶動大盤指數大幅修正，日月光(3711)等封測廠亦遭投信減碼。儘管整體市場承壓，半導體與電子板塊內部卻呈現顯著的資金輪動與兩極化走勢。

在記憶體族群方面，受韓廠放緩 HBM4 擴產並回歸標準型 DRAM 市場的消息影響，南亞科(2408)、威剛(3260)等記憶體大廠面臨沉重賣壓。然而，華邦電(2344)卻因市場預期美光財報表現亮眼，逆勢獲得投信資金大舉卡位。

另一方面，AI 浪潮持續為特定晶圓代工與 IC 設計公司注入動能。力積電(6770)受惠於 AI 帶動的記憶體與電源管理晶片需求，單月營收創下新高，吸引外資大幅買超並調升目標價。與此同時，聯發科(2454)董事長蔡明介點出半導體已邁入「多重物理量設計」時代，將 AI 技術發展比喻為新一輪科技革命；雖市場傳出聯發科有意入股台積電旗下創意(3443)以拓展 ASIC 商機，但已遭台積電否認。

此外，資金亦在弱勢盤局中尋找政策避風港。受美國推動量子運算發展的行政命令激勵，金寶(2312)、千附精密(6829)等量子電腦概念股吸引買盤進駐。整體而言，半導體產業在經歷籌碼面修正的同時，AI 實質需求與政策導向仍是牽動資金板塊挪移的核心事實。