三星罷工牽動記憶體報價，台廠雙雄募千億備戰

近期記憶體產業面臨供給面波動與資本支出的雙重牽動。韓國三星電子（Samsung）因勞資協商破局，工會宣布展開為期18天的全面罷工，最高恐達5萬名員工參與。針對此事件，威剛(3260)董事長陳立白指出，三星作為全球記憶體龍頭，罷工將直接衝擊市場心理層面，可能帶動DRAM與NAND Flash報價上漲，實際漲幅與影響程度將取決於罷工天數的長短。

在AI伺服器與邊緣運算需求擴增的背景下，台灣記憶體大廠正啟動大規模募資。群聯(8299)近期完成8億美元（約新台幣253.2億元）的海外無擔保可轉換公司債（ECB）定價；南亞科(2408)亦完成總額達787億元的私募增資案，引進國際科技大廠資金。兩家大廠合計募資突破千億元，主要用途鎖定外幣購料、強化新世代DDR5與企業級SSD產品線，以提前備戰AI應用的基礎建設需求。

然而，資本市場對記憶體族群的反應近期呈現劇烈震盪。受到硬碟大廠希捷（Seagate）示警盲目擴產風險，以及三星前高層對中國記憶體廠大幅擴張DRAM產能的疑慮影響，外資近期在台股大幅調節記憶體類股。數據顯示，華邦電(2344)單日遭外資賣超逾4.8萬張，群聯、南亞科與旺宏(2337)等指標廠股價亦面臨強烈賣壓。整體而言，記憶體產業目前正處於AI需求驅動與潛在供需雜音交織的盤整階段。