AI需求強勁，台廠伺服器供應鏈營收寫新高

全球雲端巨頭為因應人工智慧發展，正大幅上修資本支出，從輕資產逐步轉型為重資產模式。谷歌第二季資本支出達449億美元，並預期算力需求至2029年前將持續成長；亞馬遜今年資本支出亦調升至2200億美元。雲端服務供應商對AI算力的強勁投入，使相關硬體訂單能見度顯著拉長。

受惠於伺服器需求，台灣相關供應鏈營運數據表現亮眼。代工廠英業達(2356)7月合併營收達新台幣901.9億元，年增65.7%，創下歷史單月次高；前7個月累計營收年增40.8%，第三季伺服器出貨量預期將較第二季成長。技嘉(2376)方面指出，目前市場需求旺盛且時間軸拉長，訂單能見度已看至明年，公司正積極於不同地區及產線擴展產能，以滿足長期且明確的客戶需求。

同時，工業AI應用與傳統伺服器市場同步回溫。研華(2395)上半年營收與獲利續創新高，每股盈餘達9.05元，第二季接單出貨比（B/B Ratio）達1.44，預估第三季營收將維持年增與季增雙成長表現。伺服器管理晶片大廠信驊(5274)第二季營收38.71億元、歸屬母公司淨利18.41億元雙雙締造歷史新猷，每股純益達40.87元，並決議以1.87億元取得M31(6643)私募股權，藉此進一步強化長期合作夥伴關係。