記憶體供需現缺口，外資估第三季報價漲逾兩成

近期全球記憶體市場受人工智慧應用擴張影響，供需狀況備受關注。根據摩根士丹利最新研究報告指出，記憶體產業基本面並未惡化，預估第三季DRAM價格將調漲25%以上，並指出供需缺口可能延續至2028年。

在NAND快閃記憶體方面，隨著新一代AI儲存架構投入應用，市場預估明年相關儲存需求將突破1億TB。為應對龐大需求，三星電子已擴充產能，目前每月V-NAND晶圓產能超過10萬片，其中六成投入第九代產品，且第十代產品已於今年上半年量產供貨。此外，大型語言模型因參數載入需求龐大，進一步推升伺服器對主記憶體容量的要求。

台灣股市方面，近期大盤呈現劇烈震盪，21日加權指數終場上漲1783.17點，以44232.87點作收。不過，各次產業表現出現分化。受台積電(2330)指出成熟製程僅電源管理IC與感測器需求吃緊影響，相關個股面臨修正壓力；而被動元件族群如國巨(2327)與華新科(2492)，則因前期籌碼面與基本面落差，股價從高點大幅回落，累積跌幅顯著。