記憶體供需吃緊至2027，台廠加速擴產搶長約

受惠於人工智慧(AI)應用全面擴張與終端需求回溫，台灣半導體與記憶體產業近期展現強勁的營運動能，多家大廠在法說會上釋出產能滿載與供不應求的數據。威剛(3260)與華邦電(2344)皆於法說會中指出，AI需求正逐步取代過去由PC及手機主導的景氣循環，預期記憶體市場的供給吃緊狀態將延續，甚至在2027年面臨比今年更嚴峻的缺貨挑戰。在價格走勢上，威剛指出第三季DRAM合約價預估上漲20%至30%，NAND Flash則上漲35%至40%，且在賣方市場主導下，模組廠與原廠簽訂的長期供貨合約（LTA）目前僅能「保量不保價」。

為因應中長期的龐大需求，供應鏈已啟動擴產與技術升級計畫。華邦電宣布啟動高雄廠模組B擴建計畫，預計明年1月動工、2029年底量產，並導入14奈米及12奈米等新世代製程；同時，部分AI客戶已提前預約2029年至2030年的新廠產能。客製化記憶體廠愛普*(6531)則受惠於IoTRAM與S-SiCap矽電容產品放量，第二季營收創下歷史新高，並計畫辦理現金增資發行海外存託憑證（GDR）充實營運資金，其VHM產品線預計於2028年初量產。

在IC設計板塊，聯詠(3034)第二季合併營收達286.6億元，創近11季高點；展望第三季，雖然下半年整體消費性電子需求有減緩跡象，但受惠於手機客戶備貨需求及邊緣AI影像辨識晶片出貨穩健，單季營收預估將介於300億至312億元之間，毛利率維持在38.5%至41.5%水準，顯示邊緣AI與特定應用領域仍為支撐營運成長的核心動能。