人工智慧引爆拉貨潮！半導體代工鏈動能強勁

全球人工智慧(AI)需求持續發酵，帶動台灣相關供應鏈業績顯著成長。根據經濟部統計數據，4月份外銷訂單達874.5億美元，年增48.1%，連續15個月維持正成長；其中資訊通信及電子產品接單受惠於高效能運算及雲端資料服務強勁需求，分別年增89.7%與45.9%。研調機構DIGITIMES也預估，今年AI伺服器出貨量將呈現19%的年成長。

在AI伺服器與硬體代工板塊，相關廠商數據表現亮眼。鴻海(2317)預告展示最新NVIDIA Vera Rubin NVL72平台的無纜線與液冷關鍵模組，準備迎接新一波伺服器拉貨潮。技嘉(2376)受惠AI業務爆發，去年與今年首季營收均寫下歷史新紀錄；工業電腦大廠樺漢(6414)轉型為解決方案平台商，目前在手訂單已突破2,150億元。半導體通路商大聯大(3702)同樣因AI需求擴張，第一季營收與獲利同步改寫歷史新高。

此外，半導體上游與測試端動能同樣熱絡。隨著國際大廠投入玻璃基板與面板級封裝技術，帶動台積電(2330)等先進封裝供應鏈的技術推進與市場需求。在零組件與測試端，台燿(6274)受惠於AI伺服器與800G交換器的高階CCL材料需求增加；測試介面廠雍智科技(6683)也在AI晶片測試需求帶動下，首季獲利創下单季新高。超微(AMD)執行長訪台與韓國儲存大廠FADU強化與台灣供應鏈的合作，進一步凸顯台灣半導體與電子代工產業在AI硬體發展中的核心地位。