AI引爆零組件缺貨潮！台廠供應鏈迎產能升級

人工智慧(AI)應用正從雲端運算快速擴展至各類終端裝置，帶動全球半導體與電子代工產業鏈的結構性調整。聯發科(2454)於股東會指出，AI算力需求激增使多項關鍵零組件面臨供需失衡與成本上升，未來不排除適度調整產品價格，同時強調將持續與台積電(2330)在先進製程上深化合作。

在終端基礎建設方面，輝達（NVIDIA）宣布，為迎接新一代 Vera Rubin 晶片架構，在台灣建造的AI超級電腦產能將全面倍增。此次擴產動員超過150家生態系夥伴，包含機殼與PCB大廠等新成員加入 MGX 供應鏈，進一步推升台灣科技廠的業務規模。

伺服器與載板廠的營收數據亦反映此趨勢。載板廠欣興(3037)受惠於AI晶片需求，第一季獲利逼近去年全年水準，目前AI相關產品營收占比已突破六成。欣興(3037)表示未來將縮減非核心業務，將資源高度集中於AI先進載板擴產。同時，系統代工廠鴻海(2317)說明，受惠於AI伺服器訂單挹注，公司已連續五年獲利逾一個股本，並規劃將機器人與量子運算列為下一波發展重心。

伴隨AI基礎建設擴張與MSCI半年度權重調整生效，台股近期市場交投熱絡。從晶圓代工、IC設計、PCB載板到伺服器組裝，相關供應鏈的產能擴充與資源重組，正具體反映出AI產業鏈高速運轉下的實質營運數據與市場動能。