晶圓代工迎AI爆發期！世界、力積電營運看旺

半導體產業受惠於 AI 需求的結構性成長，晶圓代工業者近期營運展望轉趨明朗，產能利用率與報價雙雙呈現向上趨勢。

世界先進(5347)受惠於 AI 伺服器及電源管理產品需求強勁，預估今年第三季產能利用率將提升至九成，第四季有望進一步走高，全年 AI 相關營收預計將翻倍成長。在產能供不應求及各項成本上升的背景下，世界先進預期 2027 年晶圓代工價格調漲已無可避免，且漲幅不低於 2026 年。為應對客戶長遠需求，其新加坡 12 吋廠預計將於 2027 年第一季開始量產。

另一方面，力積電(6770)在經營層經歷變動後，由代董事長謝再居與總經理朱憲國強調本業向上、經營團隊及發展方向等「三不變」。力積電預期未來半年營收將逐月走高，第三季目標挑戰雙位數季增長。公司日前透過將銅鑼廠出售給美光，取得逾 500 億元現金流優化財務結構，並積極轉型佈局 3D AI Foundry 及 HBM 代工業務，目標三年內將相關營收佔比提升至 20%。此外，經營團隊承諾將落實盈餘分派，最快下個月董事會將討論發放股利。

隨著 AI 基礎設施需求從晶圓代工外溢，光通訊領域亦迎來強勁動能，達發(6526)預估今年光通訊業務營收將呈爆發性成長。整體而言，台灣半導體與相關零組件供應鏈在 AI 應用的推波助瀾下，現有產能稼動率攀升，未來營運結構也正進行高階轉型。