光通訊與AI伺服器需求爆發！光纖缺口上看1.8億芯公里，台廠供應鏈營收創高急擴產

AI資料中心掀起設備建置熱潮，全球光纖現貨價格攀升

隨著AI資料中心建設腳步加快，推升了光纖與伺服器相關的龐大需求。根據市場研究機構最新預估，2026年全球光纖供需缺口將高達1.8億芯公里，目前全球光纖產能稼動率已大幅攀升至92%。在整體市場供給緊縮的狀態下，進一步帶動了光纖成品現貨價格持續攀升，連帶推升相關供應鏈與設備製造商的營收表現，產業熱度持續延燒。

光通訊與上游零組件拉貨動能強，台廠營運屢創佳績

在龐大的光通訊需求推動下，台系零組件業者營運表現亮眼。瑞軒(2489)的光通訊產品線已順利通過客戶端認證，正式跨入單價達6,000至8,000美元的光纖分配盒代工業務，其9月合併營收達34.45億元，不僅創下七年來單月新高，年增率更達32.5%，並已規劃於越南廠擴大招募人力與擴充產能。在上游材料與零組件方面，台玻(1802)第三季合併營收達141.41億元，年增近37%；金像電(2368)第三季營收更達到297.18億元，年增幅達69.55%，順利創下單季歷史新高紀錄。

伺服器組裝廠調升AI業務目標，加速全球產能布局

在伺服器系統與組裝端，大廠也積極透過籌資與跨國合作來擴張版圖。華碩(2357)前三季集團營收達7,424.36億元，年增38.5%，近期不僅完成20億美元的海外聯貸案，更將全年AI伺服器營收成長目標由原本的100%大幅調高至150%。另一方面，鴻海(2317)則宣布與三菱電機簽署合作備忘錄，規劃將夏普位於日本龜山市的液晶面板舊廠房改造成為伺服器製造廠，以實際行動應對日本在地化資料中心的建置需求。

雲端大廠採購策略轉向，供應鏈綁定長約確保產能

面對光通訊資源與相關零組件持續供不應求的情況，終端市場的採購模式正在發生轉變。電信業者與雲端服務供應商（CSP）已開始由過去的短期採購模式，轉向與供應商簽訂長期合約，以確保未來關鍵資源的供給無虞。同時，台系供應鏈業者也陸續透過海外聯貸籌集資金，以及跨國產能調配等策略，以實際的產線擴建與升級來滿足終端客戶日益強勁的出貨需求，顯示AI基礎設施的長線建置潮仍將延續。