科技廠法說會旺季登場！蘋果折疊機大舉加單三成，牽動台積電等供應鏈佈局

科技大廠法說會密集登場，第三季營收創佳績

本周台灣科技大廠法說會陸續登場，市場高度聚焦第三季財報與未來營運展望。近期數據顯示，相關科技廠在今年前三季皆繳出亮眼的營收成績單。指標大廠台積電(2330)前九月營收達新台幣三兆八千九百多億元，第三季營收更創下單季新高；工業電腦大廠樺漢(6414)累計前九月營收亦突破一千三百億元；而記憶體大廠南亞科(2408)前九月營收則呈現顯著年增。在台積電方面，本次法說會將針對海內外設廠進度、資本支出及先進製程進展進行詳細說明。

蘋果供應鏈啟動訂單調整，折疊機加單挹注動能

在終端應用方面，蘋果供應鏈傳出訂單結構調整的最新消息。首款折疊機「iPhone Duo」預計加單三成，而「iPhone 18 Pro」系列總訂單量維持不變。由於折疊機單價較高，此舉預期將為獨家組裝廠鴻海(2317)以及核心晶片供應商台積電的第四季營收帶來實質挹注，進一步推升相關概念股的營運動能。

記憶體與智慧工廠擴展版圖，資本支出成為焦點

除了晶圓代工與蘋果供應鏈，其他次產業大廠的營運與資本支出計畫同樣受到矚目。南亞科預計第四季1B製程將占產出約四成，為滿足長約訂單與終端需求，預估明年資本支出將突破五百億元。而在智慧工廠與廠務業務增長的推動下，樺漢目前集團在手訂單金額超過兩千五百五十億元，後續法說會將進一步說明收購案完成後的整合效益與未來整體營運方向。

產能布局與國際合作變數，牽動半導體產業走向

在產能布局與國際合作方面，針對市場先前傳出特斯拉執行長馬斯克有意攜手台積電在德州營運晶圓廠的消息，馬斯克已於社群平台澄清，目前僅考慮向台積電分租部分廠區土地，雙方並未達成代為營運的正式商業協議。未來相關大廠的產能布局、訂單調整與國際合作案的最新進展，皆將成為牽動近期科技與半導體產業動向的重要觀察指標。