被動元件7月出貨創新高！AI擴產與先進封裝齊發威，國巨爆3萬張大量

被動元件出貨創歷史新高帶動族群輪動

台股盤中受惠於電子零組件族群發動攻勢，指數維持高檔震盪。近期日本電子資訊技術產業協會公布，最新七月份全球出貨金額大幅年增23.2%達4280億日圓，其中電容產品出貨更是創下歷史新高。隨著日韓大廠將產能轉向高階產品，對一般規格的供給產生了顯著的排擠效應，進一步帶動整體被動元件與相關零組件族群的資金熱度升溫。

AI應用擴產計畫推升零組件供應鏈資金熱潮

在被動元件領域，龍頭廠國巨(2327)在開盤半小時內爆出3萬張大量，股價一度大漲逾8.5%觸及595元。這波漲勢主要受惠於其啟動針對AI應用的500V以上高壓NP0 MLCC擴產計畫，其餘台廠亦展現強勁漲勢。盤中勤凱(4760)與九豪(6127)順利攻上漲停，而華新科(2492)、蜜望實(8043)及禾伸堂(3026)等個股亦繳出半根停板以上的漲幅。在基本面方面，國內大廠禾伸堂公布前八月自結獲利達每股9.45元，顯示相關企業在營運數據上已具備實質表現。

玻璃基板與先進封裝題材引爆次產業漲勢

另一方面，面板與矽晶圓族群同樣獲得市場資金挹注，展現電子下游次產業的輪動態勢。面板大廠友達(2409)受惠於先進封裝（CPO）、玻璃基板及Micro LED等轉機題材發酵，股價創下38.55元波段新高，並帶動群創(3481)與彩晶(6116)同步攻上漲停，分別達54.7元與16.35元。而在矽晶圓族群方面，則由環球晶(6488)領軍衝上漲停，中美晶(5483)與合晶(6182)也分別繳出逾5%與3%的漲幅，整體走勢極具爆發力。

庫存去化與財報數據成為後續觀盤核心指標

整體而言，台股目前的交易重心顯著集中於具備擴產題材與財報數據支撐的硬體製造廠。隨著海外指標大廠財報公布，以及終端庫存逐步去化，包含被動元件、面板及矽晶圓等供應鏈，其產能利用率與實際報價走勢，將成為後續市場評估產業供需結構的客觀指標。