科技股領跌台股重挫，AI大廠持續重金布局

近期全球總經數據（如美國5月CPI年增4.2%與非農就業增長）及中東地緣政治變數，引發市場對通膨與利率政策的觀望。受美股科技與費城半導體指數回檔影響，台股面臨顯著震盪，加權指數跌破44,000點大關，外資連續多日進行大幅調節，使電子代工與半導體板塊承受賣壓。

儘管資本市場短期波動劇烈，大型雲端企業在人工智慧基礎建設的資本支出仍維持擴張。數據指出，Google母公司Alphabet計畫籌資800億美元投入AI設備與資料中心建置。此擴張計畫推升了客製化晶片與先進製程的需求，使輝達、博通、邁威爾及台積電(2330)等半導體供應鏈核心企業的訂單動能獲得實質支撐。

在記憶體市場方面，AI伺服器與資料中心建置同樣帶動了整體需求，營收規模與毛利率皆呈現結構性增長，推動南亞科(2408)、華邦電(2344)等台廠的營運表現。然而，受到美光等國際記憶體大廠近期股價高檔下挫的拖累，台灣記憶體族群亦出現連動跌勢，反映出產業長線基本面與市場短期籌碼面之間的拉扯。