高頻寬記憶體引爆擴產潮！韓廠Q3獲利飆升，南亞科急調資本支出逾600億

AI 算力引爆高頻寬記憶體需求

全球人工智慧算力需求強勁，推升了記憶體產業的全面擴張，帶動相關廠商獲利與資本支出大幅成長。受惠於高頻寬記憶體出貨增加以及整體報價上揚，指標大廠第三季營業利益預期寫下新紀錄，並同步啟動大規模擴產計畫以因應市場爆發性需求。

韓國大廠獲利飆升與產能結構傾斜

韓國記憶體大廠三星電子與SK海力士第三季合計營業利益預估突破一百九十兆韓元。其中，三星第三季營業利益預估達一百一十一點三八兆韓元，較去年同期大幅增加；SK海力士營業利益預估達七十八點一三兆韓元。三星進一步預估，明年高頻寬記憶體將占業界整體晶圓產能近三成，而其自身比重亦可能提升至四成，顯示產能配置正快速向高階產品傾斜。

台灣記憶體供應鏈擴張與群聚效應

台灣製造商南亞科(2408)為加速新廠建置，大幅上調四年投資計畫至三千四百六十六億元，並將今年度資本支出調升至六百九十七億元。目前泰山新廠正進行無塵室等設施建置，目標初期月產能達三萬片。同時，南亞科(2408)後續擴廠地點傳出將轉往屏東科學園區，同屬台塑集團的封測廠福懋科(8131)亦有機會同行設廠，藉此整合產業鏈資源並發揮群聚效應。

中國廠商入局推升全球資本支出擴張

在中國市場方面，記憶體廠長鑫科技公告擬投資三百四十九億人民幣擴充研發與測試產能。該計畫包含二百四十一億元投入十二吋晶圓製造基地的研發項目，以及一百零八億元建設後段測試基地二期。綜合各地區大廠動態，全球記憶體產業正處於新一波資本支出擴張期，企業積極調整產能結構，為產品製程升級與長線市場需求做足準備。