台股土洋對作！外資狂砍電子，塑化逆勢撐盤

台股本週歷經劇烈震盪，加權指數單週仍上漲2,208點，收在46,780點，上市總市值攀升至152兆元。籌碼面呈現顯著的『土洋對作』，外資6月累計賣超逾6,017億元，近日單日更一度調節達777億元；同時，投信與八大公股行庫等內資則持續進場護盤，穩定指數表現。

在電子與半導體板塊方面，受AI伺服器需求帶動，信驊(5274)6月營收達13.10億元創下歷史新高。然而，部分次產業面臨資金撤出壓力，群創(3481)雖積極佈局玻璃基板轉型，但單月遭外資賣超逾39萬張，友達(2409)則出現7,325萬元的鉅額違約交割。此外，記憶體族群的南亞科(2408)與華邦電(2344)儘管營收亮眼，但受市場對後市供需結構的擔憂影響，近期遭法人下調投資評等，外資亦大舉調節華邦電與力積電(6770)等個股。

資金明顯出現輪動，轉向低基期的傳產族群，本週塑膠類指數大漲27.90%表現居冠。其中，台塑(1301)集團股價強勢反彈，南亞(1303)更受惠於加速轉型為電子材料供應商，第一季電子材料營收占比突破52%，在電子材料獲利改善帶動下，首季稅後純益較去年同期大幅增長。整體盤勢呈現電子權值股承壓、傳產與內需族群接棒的輪動格局。