記憶體產業供需重塑：群聯創紀錄與南亞科擴產

在 AI 應用的強勢帶動下，全球記憶體市場正迎來龐大的儲存需求與供應鏈板塊的快速變動。根據研調機構 Counterpoint 最新發布的數據，中國大陸記憶體廠長江存儲在今年第二季全球 NAND Flash 出貨市占率達 14%，超越美光與鎧俠躍居全球第三；而在 DRAM 領域，長鑫存儲也以 7% 的市占率位居全球第四，顯示紅色供應鏈在全球記憶體市場的影響力逐漸擴大，預期資料中心所使用的企業級固態硬碟(SSD)將是未來市場競爭核心。

台灣記憶體大廠在面臨產能吃緊與 AI 浪潮下，亦積極展開轉型與擴產計畫。群聯(8299)受惠於 NAND 晶片缺貨與價格上漲，第二季毛利率攀升至 65.31%，上半年每股純益達 187.43 元，創下台灣記憶體產業新高紀錄。同時，群聯宣布啟動「群聯 3.0」轉型，斥資超過 5,000 萬美元採購輝達 GPU 與伺服器，將 AI 導入晶片設計週期以優化研發效率，並將業務延伸至 AI 儲存與基礎建設平台。

另一方面，台塑集團積極推動多元佈局，鎖定記憶體與高階電子材料等四大領域擴大投資。旗下南亞科(2408)因應 AI 從雲端向邊緣端擴散帶動的記憶體缺貨潮，在獲得包含 SanDisk、Cisco、Kioxia 及 Solidigm 等四家國際大廠合計 787.2 億元的注資後，規劃斥資超過 3,000 億元，優先於雲林產業園區等地興建全新的 12 吋晶圓廠，切入第四代 10 奈米以下先進製程及客製化 DRAM 產品，進一步強化在次世代記憶體市場的供貨能力。