人工智慧引爆記憶體需求！外資看好台廠雙雄

近期全球記憶體市場面臨韓國擴大半導體投資，以及Meta出租閒置算力等消息干擾，引發產能過剩疑慮。然而，外資機構陸續發布報告釐清市場擔憂。野村證券指出，韓國新增產能至少需5至10年方能實際開出，且高頻寬記憶體(HBM)正持續排擠一般型記憶體產能，供給短缺的現象才剛開始；同時，Meta出租算力有望降低人工智慧的使用成本，進一步激發市場需求。

在資料中心需求方面，摩根士丹利報告顯示，受惠於人工智慧伺服器建置熱潮，固態硬碟(SSD)需求呈現大幅成長。以記憶體大廠美光最新財報為例，其資料中心營收年增高達7倍，SSD單季營收更突破50億美元大關。

摩根士丹利評估，在供需結構改善與價格回升的雙重帶動下，快閃記憶體（NAND Flash）供不應求的市況將一路延續至明年。報告中特別點名台灣記憶體供應鏈中的旺宏(2337)與群聯(8299)，預期相關台廠將在這波產業升級與需求動能中同步受惠。