AI引爆供應鏈缺貨！零組件漲價與伺服器擴產

AI 商機持續發酵，硬體供應鏈從上游材料到終端伺服器組裝全面迎來強勁需求與產能擴張。市場觀察顯示，記憶體、被動元件與矽晶圓供應吃緊，部分零組件已出現簽訂長約與溢價搶貨現象。在 PCB 上游材料方面，南亞(1303)因應雲端服務供應商擴大資本支出，帶動電子材料結構性缺貨，已陸續調漲玻纖布、銅箔與銅箔基板等產品價格，進一步挹注第三季營收表現。

伺服器零組件與組裝端亦展現明確動能。川湖(2059)憑藉深研伺服器滑軌技術與逾三千項專利，在 AI 伺服器市場中維持高達 87.4% 的毛利率。組裝廠仁寶(2324)則斥資逾 40 億元啟用桃園大溪 AI 伺服器製造中心，聚焦 L10 系統、L11 機櫃製造與液冷散熱技術，預計第四季起逐步貢獻營收。此外，東擎(7710)推出搭載 AMD 處理器的 AI BOX-A395，結合 AiKMSpark 平台，主攻企業地端 AI 解決方案，加速生成式 AI 落地應用並確保資料安全。

為支撐龐大的產業擴張需求，基礎設施與人才招募同步啟動。台積電(2330)中科二期建廠供應鏈聯合洋基工程(6691)、信紘科(6667)等 20 家大廠，近期釋出上百個環境系統與機電工程師職缺，其中高達八成六的職缺起薪突破四萬元，凸顯半導體與 AI 供應鏈為滿足擴建需求，正積極強化人力資源儲備。