AI伺服器供應鏈最新動能！美巨頭建置96萬顆GPU，廣達等台廠迎拉貨潮

雲端巨頭調升資本支出反映強勁AI需求

美國科技巨頭近期持續加大人工智慧領域的投資力道，推動伺服器部署與資本支出雙雙成長。根據最新公布的營運數據顯示，Meta單季營收達到646億美元，年增26%，每股純益達3.83美元高於市場預期。為支應龐大發展，Meta將年度資本支出下限由原先的1,300億美元上調至1,350億美元，其新推出的AI代理服務Muse在北美地區已累積超過千萬名用戶，並主打購物與行程安排等日常應用功能。為支應持續擴張的伺服器與運算基礎設施成本，Meta計畫於未來發行新一類無投票權的C類普通股，藉由股票配發方式籌募資金，進一步支撐其算力建置與研發需求。

算力基礎設施導入液冷技術與新世代晶片

在平台整合與硬體建置方面，大型雲端業者也正加速基礎設施的規模化。Google Cloud宣布在其Model Garden平台導入OpenAI模型，提供企業一站式的多模型整合服務，以滿足程式開發、專業分析及日常工作等不同任務對效能與成本的要求。在硬體部分更是大幅擴編，宣布部署輝達Vera Rubin人工智慧伺服器，預計最高擴充至96萬顆Rubin晶片(GPU)，同時將整合第四代先進液冷散熱技術與專屬網通架構，全面提升資料中心的運算效率與頻寬表現，顯示業者積極透過高階硬體升級擴大市占率。

台灣先進封裝與高階組裝代工廠實質受惠

隨著美系雲端平台積極擴張運算資源與提高資本支出，龐大的硬體建置需求直接帶動了相關供應鏈的生產動能。由於新一代伺服器高度依賴先進封裝製程與高階組裝技術，包含台積電(2330)、鴻海(2317)、廣達(2382)與緯穎(6669)等台灣半導體與代工大廠，在人工智慧伺服器製造與晶片生產環節中持續提供關鍵產能，順利承接由雲端業者擴張所衍生的硬體建置訂單。未來隨著更多高階晶片與液冷散熱模組進入量產，台灣相關供應鏈可望在這一波資本支出調升潮中持續獲利。