AI伺服器供應鏈發威！9月營收年增125%，技嘉等概念股受惠

AI伺服器需求引爆 資料中心基礎設施成主流商機

AI相關供應鏈與資料中心基礎建設持續帶動台灣科技廠商業績成長，整體產業鏈迎來結構性爆發，其中伺服器組裝與機電大廠在最新公布的營收表現上屢創佳績。板卡大廠技嘉(2376)受惠於高階AI伺服器需求強勁，9月合併營收達630.99億元，年增高達125.45%，刷新單月歷史最高紀錄。

伺服器代工廠營收爆發 籌碼面同步吸引法人資金

在AI伺服器業務方面，相關產品已成為技嘉最主要的營收來源，營收占比高達8成，強勁動能推升其累計前9月合併營收達4039.82億元。與此同時，同為伺服器代工類股的緯創(3231)，近期在市場上也獲得主動式ETF大手筆加碼4703張，顯示AI伺服器相關供應鏈的籌碼流動持續活躍，市場資金高度關注產業後續發展。

機電大廠搶攻電力商機 模組化資料中心成焦點

隨著AI資料中心建置需求擴大，電力基礎建設商機浮現，機電大廠東元(1504)積極搶攻此一領域，第三季營收達168.5億元，年增15.9%。為因應快速擴建的需求，東元目前規劃推出模組化資料中心概念驗證產品，該技術可將資料中心建置時間大幅縮短至9個月內，並有效降低15%至20%的資本支出，成為基礎設施升級的重要助力。

半導體成熟製程轉型 先進封裝與矽光子齊發

在半導體製造端，成熟製程廠也積極轉型，同步受惠於AI基礎建設熱潮。力積電(6770)成功切入記憶體與先進封裝領域，帶動第三季獲利呈現近乎翻倍的強勁成長；晶圓代工大廠聯電(2303)則投入矽光子晶片與光學調變器生產，以滿足高速傳輸需求。整體而言，從晶圓代工、伺服器組裝到機電機房基礎設施，相關科技廠商皆持續擴充產能並推進技術升級，全力因應AI產業龐大的結構性變化與長線訂單。