自研晶片催生超級晶圓廠建置潮！德州新計畫曝光，台積電與設備鏈迎商機

自研晶片需求推升超級晶圓廠計畫浮上檯面

市場最新傳出全球晶圓代工龍頭台積電(2330)正評估與特斯拉執行長馬斯克旗下的超級晶圓廠計畫 Terafab 展開合作，協助其在美國德州營運晶圓廠。此消息已獲馬斯克本人於社群平台親自證實，表示雙方目前正處於討論階段，引發產業界對雙方潛在合作模式與未來先進製程版圖的高度關注。

科技巨頭跨足半導體製造的兩大合作模式

根據業界資訊，Terafab 計畫由特斯拉與 SpaceX 聯手推動，目標是建立整合晶片設計、製造及先進封裝測試的綜合型半導體園區。針對雙方的合作架構，目前市場傳出兩種可能的方向：

• 由台積電直接持有並主導德州新廠營運，馬斯克旗下企業則透過資金入股與長期產能採購合約，成為該廠的主要客戶。
• 由馬斯克團隊持有多數股權並主導，台積電則扮演技術支援角色，提供先進製程技術與營運顧問服務。

AI算力中心擴充帶動高階晶片自製龐大需求

知名半導體分析師指出，半導體製造涉及上千種零組件與化學材料，具備極高的技術與資本門檻，一般企業自行建廠的難度極高，因此尋求專業晶圓代工廠協助成為最佳解方。近期供應鏈端數據顯示，特斯拉的 Dojo 超級電腦計畫已重新啟動，且 SpaceX 亦積極擴充人工智慧數據算力中心，顯示馬斯克旗下企業對高階晶片自研與製造產能的實質需求正在快速增加，這也是促成本次超級晶圓廠計畫的重要推力。

廠務與先進封裝設備供應鏈有望受惠建廠商機

隨著這項潛在合作案浮上檯面，相關半導體設備供應鏈的動態也成為市場追蹤的焦點。業界評估，若雙方合作順利成局，除了台積電本身將獲得穩定的長單挹注，國內相關設備廠也可望迎來新一波商機。包括長期參與晶圓廠務與無塵室系統的帆宣(6196)、專攻先進封裝濕製程設備的辛耘(3583)，以及量測設備大廠致茂(2360)等台廠，未來皆有機會實質參與相關建廠與產能擴充計畫，後續建廠時程與資本支出規模將是觀察供應鏈受惠程度的關鍵指標。