大廠拋擴產警訊！台美記憶體族群爆量重挫

近期記憶體產業面臨全球市場波動，主要起因於硬碟大廠希捷（Seagate）執行長提出警訊，表示公司策略將轉向「技術轉型」而非盲目擴建廠房，引發市場對於記憶體產能供需失衡的疑慮。受此消息影響，美股記憶體族群出現顯著賣壓，希捷股價重挫6.87%，美光（Micron）下跌5.95%，威騰電子(WD)與晟碟（SanDisk）亦分別下跌4.85%與5.30%。

這波國際市場的連鎖效應迅速蔓延至台股記憶體板塊。指標廠群聯(8299)盤中亮燈跌停，南亞科(2408)、華邦電(2344)與旺宏(2337)盤中亦一度觸及跌停價位。其他相關個股包含鈺創(5351)、廣穎(4973)、宇瞻(8271)與十銓(4967)等，跌幅均超過半根停板。

從基本面與產業動態來看，國內記憶體廠日前才剛公布亮眼營收，如華邦電(2344)與南亞科(2408)4月營收皆創下同期新高，群聯(8299)前4月獲利亦表現突出。然而，除了希捷的產能轉換策略外，曾任三星電子半導體部門總裁的慶桂顯近期也公開示警，指出隨著部分廠商大幅擴產，全球記憶體供給在未來恐出現急遽增加的風險。在多方訊息交錯下，記憶體供應鏈的終端需求與產能配置正處於劇烈的震盪與調整期。