博通財測不佳拖累半導體，傳聯發科獲谷歌大單

美國晶片大廠博通（Broadcom）因最新財報展望未達市場預期，股價單日重挫超過12%，引發美股半導體板塊短線修正，費城半導體指數下跌超過2%。在此同時，市場資金出現輪動，轉向金融與民生消費等傳統產業，推升道瓊工業指數大漲逾874點並創下歷史新高。

博通的財測效應迅速波及亞洲市場。南韓股市因三星與SK海力士股價重挫，一度觸發程序化賣單限制機制。台灣股市亦受到牽連，加權指數下跌逾781點，多檔漲多的電子權值股出現獲利了結賣壓。不過，台積電(2330)ADR在美股表現具備韌性，逆勢上漲1.88%，為市場提供部分支撐。另一方面，記憶體廠南亞科(2408)因5月營收月增率低於法人預期，股價同步面臨修正壓力。

在晶片供應鏈的變化上，業界消息指出，博通在Google的張量處理器（TPU）訂單正逐漸遭到瓜分。台灣IC設計廠聯發科(2454)積極切入AI ASIC市場，傳出已拿下Google TPU相關專案，未來供應比重可能進一步攀升。儘管博通表示與Google的合作關係未動搖，但隨著雲端服務巨頭對AI算力需求增加，晶片供應來源多元化已成為產業趨勢。包含鴻海(2317)在內的老牌AI伺服器代工廠，也將在此波供應鏈結構調整中持續面臨市場檢視。