AI基建熱潮延續！全球建置逾70GW算力，散熱與客製晶片供應鏈迎商機

AI基礎建設投資不減 全球逾70GW算力建置中

近期包含微軟、OpenAI等科技巨頭陸續呼籲放慢前沿AI模型研發速度，微軟更提出「人本AI」概念並訂立行為準則，引發市場對AI基礎建設投資是否降溫的關注。儘管如此，目前的資料中心建置數據顯示，全球雲端服務供應商仍在營運與規劃超過七十吉瓦（GW）的算力設施，整體AI基礎建設擴張趨勢並未因單一言論而出現實質下修。

硬體部署持續推進 液冷散熱與客製晶片成焦點

在供應鏈動態方面，各大廠的硬體部署持續推進。伺服器代工廠緯穎(6669)的德州一廠已順利量產，並規劃擴增二廠產能。同時，隨著單櫃功耗不斷攀升，液冷滲透率與冷板使用量同步增加，帶動散熱供應商奇鋐(3017)與機構件廠的升級需求。而在客製化晶片領域，聯發科(2454)與世芯-KY(3661)等業者也因雲端大廠追求運算效率而維持出貨動能。

資安防護與實體應用崛起 矽智財業者迎新契機

除了硬體建設，AI發展衍生出的安全性與實體應用成為產業新焦點。輝達高層強調資安防護在AI進程中的重要性，帶動市場對矽智財業者力旺(3529)等供應鏈的關注。另一方面，剛落幕的德國柏林消費性電子展（IFA）亦展現了AI技術的延伸，多家企業展示人形機器人與實體AI應用，預示相關技術將逐步跨入消費終端。

技術突破與風險控管並重 AI終端決策備受重視

針對AI的應用邊界，台積電(2330)高層將AI比喻為具備強大能力卻缺乏對錯認知的「三歲超人」。指出AI在電路設計及自動化領域雖有極高輔助價值，但最終決策仍需仰賴人類的專業判斷。整體而言，科技產業在加速推動算力與終端應用的同時，也正透過規範與安全機制，在技術突破與風險控管之間尋求平衡。