AI伺服器供應鏈迎千億商機！兩巨頭擴充算力，廣達等台廠受惠

AI基礎建設需求續強：兩大巨頭釋出最新產品與擴張計畫

AI 巨頭 OpenAI 與 Anthropic 近期分別釋出產品更新與鉅額算力投資計畫。兩家企業的最新動態，反映全球 AI 基礎建設與應用市場的需求正持續擴張，進一步推升底層硬體建置的龐大商機。

OpenAI新品齊發：降低模型成本並推遲IPO時程

在應用端與模型更新方面，OpenAI 於開發者大會推出可跨軟體執行的 AI 數位助理「dots」，並發布詞元成本大幅降低的 GPT-6.1 Sol 模型。為滿足專業用戶，OpenAI 同步釋出運算速度達標準版六倍的 Ultrafast 級別。此外，執行長奧特曼透露，公司計畫將潛在的首次公開募股（IPO）時程推遲至 2027 年之後，以穩定應對當前市場環境。

Anthropic重金投入算力：845億美元合約與財務挑戰

在算力布局方面，Anthropic 於 IPO 公開說明書中揭露，其與 SpaceX 簽訂為期至 2029 年的算力租賃協議，規模翻倍擴增至 845 億美元，每年支付額度超過 200 億美元。除龐大的租用合約外，Anthropic 也計畫投入 500 億美元自建資料中心。然而，高速擴張使該公司面臨顯著財務挑戰，儘管 2025 年營收達近 46 億美元，但淨損仍高達 420 億美元。

AI伺服器供應鏈受惠：四大組裝廠與晶圓代工扮演核心要角

隨著軟體應用日益普及以及百億美元級別的算力合約敲定，底層硬體建置的需求也隨之攀升。台灣相關供應鏈在其中扮演關鍵角色，涵蓋負責 AI 晶片代工的台積電(2330)，以及提供伺服器主板、機櫃與邊緣運算平台組裝代工的廣達(2382)、鴻海(2317)、緯創(3231)與英業達(2356)等大廠，皆成為支撐龐大 AI 運算架構的核心環節。