AI伺服器拉貨動能強勁！巨頭齊推新模型，博通AI營收看增186%帶旺台積電

科技巨頭密集釋出新世代AI模型推升龐大算力需求

近期各大科技巨頭密集發布新一代AI模型，同步擴大軟硬體投資，帶動AI伺服器與客製化晶片需求。Meta宣布推出旗下效能最強的AI模型「Muse Spark 1.3」；Google隨即釋出「Gemini 3.8 Flash」及針對機構的資安模型「Gemini 3.8 Flash Cyber」；輝達（NVIDIA）則斥資129.3億美元收購開發者平台Hugging Face，以強化開源AI模型生態圈。

終端需求暢旺帶動AI半導體與伺服器設備營收頻創新高

終端需求推升晶片與設備大廠的業績。博通（Broadcom）表示，受惠於Google、OpenAI、Meta等主要客戶訂單擴大，本會計年度AI半導體營收預計成長186%、達580億美元。伺服器品牌廠慧與(HPE)上季營收與獲利雙創新高，並調升今年度與明年度營收展望，主要動能來自AI伺服器及資料中心網路設備的強勁需求。

台系AI伺服器供應鏈受惠晶圓代工與組裝廠陸續交貨

在台系供應鏈方面，博通的強勁需求帶動台積電(2330)與日月光投控(3711)在先進製程與封測的接單動能。此外，鴻海(2317)、廣達(2382)、緯穎(6669)、英業達(2356)及仁寶(2324)等代工廠，也分別打入Meta AI伺服器及Google TPU等產品供應鏈，陸續進入交貨階段。

高階記憶體供應吃緊成出貨瓶頸大廠急簽長約保產能

儘管終端需求暢旺，伺服器品牌廠戴爾（Dell）與慧與皆指出，高階記憶體（如HBM、DRAM等）供應短缺已成為目前出貨的主要瓶頸，零組件供給吃緊態勢限縮了部分交貨進度，大廠已相繼簽署長期供貨協議以確保產能。