美股破五萬點！輝達思科領漲，台系硬體鏈受惠

近期受惠於中美雙方於「川習會」釋出的穩定訊號，以及人工智慧(AI)硬體需求強勁，美股三大指數雙雙創下歷史新高，道瓊工業指數首度突破五萬點大關。在這波行情中，科技巨頭財報表現成為推動市場的關鍵。

網通大廠思科（Cisco）第三財季營收達158.4億美元，年增12%，並將全財年AI基礎設施訂單預測從50億美元大幅上修至90億美元；同時宣布裁員近四千人，將資源集中於AI與矽晶片領域，帶動單日股價暴漲逾13%。AI晶片指標廠輝達（Nvidia）股價亦強勢上漲逾4%，市值突破5.7兆美元；市場消息指出，美國已初步核准約10家中國企業採購H200晶片，輝達執行長黃仁勳亦隨美國代表團出訪北京。此外，應用材料（Applied Materials）第二財季營收年增11%達79.1億美元，財測優於預期；而記憶體大廠美光（Micron）雖獲外資調升目標價，但股價創高後面臨獲利了結賣壓，單日回吐逾3%。

全球AI浪潮同步帶動台灣供應鏈表現。晶圓代工龍頭台積電(2330)ADR大漲4.48%創下歷史新高，聯電(2303)ADR亦勁揚7.6%。在終端硬體與代工方面，電競品牌微星(2377)第一季稅後淨利年增兩倍，每股盈餘達4.04元；代工廠廣達(2382)首季每股盈餘5.5元創同期新高，惟受零組件漲價影響，毛利率降至4.78%。記憶體板塊的群聯(8299)公告前四月自結每股盈餘高達34.56元，獲利創下紀錄。整體而言，從美系雲端基礎設施擴建到台廠晶圓代工與終端伺服器組裝，AI相關硬體供應鏈展現了實質的業績支撐與產業連動性。