AI伺服器與終端硬體升級！800G光通訊訂單爆發，華星光等台廠迎拉貨潮

雲端與邊緣運算並進，AI PC時代正式來臨

隨著人工智慧應用從雲端伺服器向終端裝置擴展，全球科技大廠正加速推動硬體規格升級。高通近期展示搭載驍龍晶片的全新微軟AI PC，強調裝置端AI推論速度大幅提升百分之八十，正式宣告代理式AI PC時代來臨。同時，AI資料中心對高速傳輸的需求持續升溫，帶動光通訊與邊緣運算晶片出貨，為台灣科技供應鏈帶來實質的訂單挹注。

終端新品陸續問世，伺服器與PC代工廠受惠

在終端硬體與伺服器組裝方面，受惠於微軟等品牌廠陸續推出新世代AI PC，市場預估和碩(4938)與廣達(2382)等組裝代工廠將承接相關硬體訂單。此外，因應AI伺服器需求爆發，緯創(3231)轉型投入AI伺服器代工領域，帶動營運規模與市值顯著成長；同時市場也高度關注如宏碁(2353)等終端品牌廠的記憶體供需狀況與零組件庫存水準。

傳輸需求升溫，800G光通訊模組迎拉貨潮

針對AI資料中心的高速傳輸需求，光通訊廠華星光(4979)已取得美系雲端服務商的800G委外代工訂單，累計前八月營收達35.37億元，創下同期新高。射頻元件廠全新(2455)也受惠於基板供應回穩，第三季前兩個月營收繳出8.9億元，並規劃將今明兩年相關設備採購量增至7台，以因應高毛利發射端產品的強勁拉貨動能。

供應鏈持續擴充產能，深化與國際大廠合作

整體而言，從終端裝置的AI PC到雲端資料中心所需的高速光通訊模組，AI硬體規格升級浪潮正帶動各項零組件與組裝代工產業的實質發展。台灣供應鏈持續擴充產能並深化與國際品牌大廠的合作，隨著新技術與相關產品陸續導入量產，相關業者的訂單能見度與營運結構正呈現明確的變動與升級。