AI基建推升營收，重電與零組件廠訂單滿載

全球AI資料中心與基礎建設需求增加，帶動台灣重電與電源零組件廠商訂單與營收攀升。依據近期公布的數據，相關企業的訂單能見度已延伸至未來數年，並積極投入產能以因應市場需求。

在重電產業方面，華城(1519)受惠於AI資料中心、半導體擴廠及台電強韌電網計畫，目前已開始承接2029至2030年的出貨案件。其中，AI資料中心累計接單金額突破200億元；前四個月外銷營收占比達66%。在產能布局上，觀音3B新廠已於第一季投入商業運轉，主要生產中型變壓器。

士電(1503)同樣受惠於基礎建設擴充，5月自結營收達30.49億元，較去年同期成長8.35%；累計前5月營收為180.12億元，年增14.89%。目前士電已掌握至2029年的長天期訂單，並開始承接2030年出貨案，其中超過半數訂單來自AI產業鏈。

電源零組件部分，光寶科(2301)累計前5月營收達775億元，年增23%；5月單月營收174億元，年增30%。雲端及物聯網部門佔總營收56%，成長動能來自高階伺服器電源與高效備援電池系統(BBU)的出貨增加。

整體而言，重電與零組件供應商透過新廠投產與產品組合調整，持續消化長天期訂單，反映出市場對基礎建設設備的實質需求。