輝達AI鏈添新兵！台PCB與光學廠迎擴產潮

輝達（NVIDIA）近期舉辦「MGX生態系典禮」，揭曉最新MGX架構台灣供應鏈名單，共動員約150家合作夥伴，超過20家台廠入列。除了台積電(2330)與鴻海(2317)等指標廠，金屬機殼廠可成(2474)與PCB大廠臻鼎-KY(4958)首度進榜。可成預估今年伺服器營收占比可望達到兩成；而輝達每年在台灣的AI基礎設施與晶片採購支出，目前已朝1000億至1500億美元的規模邁進。

在AI伺服器規格升級帶動下，PCB產業迎來新一波擴產。臻鼎-KY、欣興(3037)、景碩(3189)及南電(8046)等四大PCB指標廠，2026年資本支出合計上看1500億元。由於輝達GPU從H100演進至GB200與GB300，運算板已採用約22層HDI設計，下一代Rubin平台有望進一步提升至24至26層，帶動高階PCB與銅箔基板(CCL)的材料規格與層數同步攀升。

此外，光學大廠玉晶光(3406)也跨足AI伺服器領域，積極布局共同封裝光學（CPO）市場。該公司目前聚焦於MT插芯、稜鏡、V型槽等高階被動元件，相關產品已進入客戶驗證階段並開始小量出貨，預計於2027至2028年間進入量產。從伺服器機殼、PCB載板到光學元件，台灣供應鏈在AI基礎建設硬體中的參與度正持續擴大。