ETF換股大洗牌：AI上位，傳產龍頭遭剔除

近期台灣多檔指標性ETF公布成分股定期審核結果，呈現顯著的產業板塊輪動。元大台灣50(0050)與元大高股息(0056)等大型ETF的調整名單顯示，資金高度集中於AI與半導體供應鏈。0050本次納入南電(8046)、創意(3443)、貿聯-KY(3665)及臻鼎-KY(4958)等科技股，並同步剔除中鋼(2002)、台塑(1301)、和泰車(2207)與康霈(6919)等傳產及生技類股；0056亦納入中興電(1513)、南亞科(2408)及華邦電(2344)等電子族群。此波「汰弱留強」反映出資金從傳統藍籌股向具備高營收成長動能的科技新貴轉移。

在企業基本面數據上，科技業營收表現亮眼。鴻海(2317)受惠於AI伺服器與機櫃需求強勁，前5月累計營收逼近4兆元，年增近四成；記憶體大廠華邦電5月合併營收達200.01億元，年增高達181.97%。整體上市櫃公司前4月累計營收年增達31%，顯示企業獲利動能穩健。此外，外資5月買超逾2,300億元，淨匯入208.77億美元創同期新高，為台股挹注長線資金。

儘管台股近期受國際科技股波動影響，盤中一度重挫逾千點，但部分產業板塊展現抗跌韌性。由於金融業前4月獲利表現突出，帶動金融指數持續攀高，包含元大MSCI金融(0055)及群益台灣精選高息(00919)等含有高比例金融股的ETF逆勢收紅。整體市場在指數劇烈震盪中，資金加速朝向AI基礎建設與具備穩定獲利的金融板塊重新配置。