AI伺服器需求旺盛，供應鏈下半年營運看俏

受惠於全球人工智慧(AI)浪潮與雲端服務供應商（CSP）持續擴大資本支出，台灣AI與伺服器產業鏈展現強勁成長動能，多家指標廠對下半年及明年營運釋出樂觀展望。

伺服器管理晶片大廠信驊(5274)受惠傳統伺服器與AI需求升溫，第二季營收達38.71億元，歸屬母公司淨利18.41億元，雙創歷史新高，並決議斥資1.87億元參與M31(6643)私募以強化長期夥伴關係。代工廠英業達(2356)7月合併營收達901.9億元，年增65.7%，創單月歷史次高，公司預期第三季伺服器出貨將優於第二季。技嘉(2376)董事長葉培城亦指出，目前市場需求旺盛且時間軸顯著拉長，訂單能見度已達明年，公司正積極於全球多地擴展產能。

在封測與零組件方面，同欣電(6271)表示今年營運已恢復疫情前季節性走勢，其中800G光收發模組已穩定量產並打入北美大型CSP供應鏈，預期第三季營收將季增中個位數百分比，毛利率朝30%至35%目標邁進。工業電腦廠研華(2395)上半年每股盈餘達9.05元，創同期新高，經營團隊看好第三季整體接單動能維持高檔，並將持續深化工業AI於半導體設備、資料中心及智能電網等領域的應用落地。整體而言，AI基礎建設投資持續升溫，帶動相關台廠供應鏈業績穩健攀升。