AI擴產破除泡沫！科技大廠穩固台股巨震

近期台股因融資去槓桿化引發劇烈震盪。根據統計，集中市場融資餘額從3,434億元攀升至6,300億元，增幅達83%。在過度槓桿與亞股波動影響下，台股短線跌逾4,000點，隨後在國家隊投入226億元護盤下，出現單日大漲3,186點的反彈紀錄。

針對市場對AI產業泡沫化的疑慮，多家科技大廠釋出實際擴產數據以應對強勁需求。台積電(2330)宣布將資本支出從原先的520億至560億美元，調高至600億至640億美元；台達電(2308)亦將資本支出上調至700億元，於全球多地展開擴廠計畫；封測龍頭日月光(3711)則正同步興建13座新廠，既有封測產能接近滿載。

在零組件端，和碩(4938)指出AI帶動玻璃纖維、銅箔基板、散熱至被動元件等需求增加2至5倍；國巨(2327)也表示客戶簽訂長約意願明顯上升。不過，供應鏈亦提醒海外建廠變數，美國部分地區對AI資料中心建置出現反對聲浪，例如紐約州暫停50MW以上資料中心建設，相關行政命令可能使基礎設施建置速度放緩。