AI助攻半導體漲價潮！記憶體與廠務迎爆發

近期全球AI應用需求升溫與先進製程擴產，驅動半導體產業板塊展現強勁動能，涵蓋功率元件、記憶體、廠務工程及半導體材料等領域皆出現顯著的數據成長與結構性轉變。

在功率半導體方面，因原物料價格走高與AI需求雙重拉動，國際大廠相繼調漲報價。強茂(2481)憑藉自有4吋、6吋及8吋晶圓廠及封裝產能優勢，逐步反映漸進式漲價效應，第一季AI相關業務占比約一成，法人機構已上修其第二季營收與獲利展望。同時，電源管理IC廠茂達(6138)及MOSFET廠大中(8273)近期由國巨(2327)集團整併資源，藉此深化功率元件與PMIC布局，進一步搶攻非紅供應鏈與AI外溢效應商機。

半導體廠務與材料端同樣受惠於海外擴產潮。台積電(2330)美國亞利桑那州廠總投資規模達千億美元，帶動廠務工程需求攀升。帆宣(6196)目前在手訂單維持逾1,000億元水準，預估2026年與2027年獲利結構將持續改善。此外，半導體材料廠崇越(5434)受惠HPC需求，5月營收年增18.61%，高階石英布成功導入CCL供應鏈，營運寫下佳績。

記憶體市場則迎來供需結構性反轉。根據法人調查，下游客戶提前備貨導致通路庫存降至不到兩週水位。第三季DRAM報價預估季增30%、NAND季增高達40%至50%，帶動南亞科(2408)、華邦電(2344)與旺宏(2337)等大廠獲外資上修目標價。企業級硬碟轉向高密度SLC NAND，以及AI伺服器推升NOR Flash用量，為記憶體報價提供強勁支撐，顯示整體半導體供應鏈正處於需求擴張與價格上行趨勢。