AI伺服器需求滿載，台灣PCB產值上修破1.1兆元，鴻海擴大佈局！

AI基礎設施需求爆發帶動台灣電路板產值創高

受惠於人工智慧需求強勁，台灣AI基礎設施與印刷電路板(PCB)供應鏈產值顯著成長。根據台灣電路板協會與工研院數據，今年台灣PCB純製造產值預估上修至1兆1,365億元，年增24.2%，整體產業規模創下新高。同時，大型代工廠的AI伺服器產能已滿載至未來一年半，顯示相關硬體需求具備實質的數據支撐。

高階載板材料供應吃緊促使大廠赴日固樁

在PCB產業方面，由於AI驅動高階載板需求，臻鼎-KY(4958)與健鼎(3044)等大廠上半年獲利表現亮眼，其中臻鼎每股稅後純益為3.55元，健鼎則達到13.02元。為解決關鍵材料供應吃緊的問題，多家PCB大廠高層近期親赴日本協調，成功將關鍵設備與材料的交期從原先的30個月縮短至28個月內，以確保新產能順利開出。

系統組裝廠積極向上游延伸與擴充海外產能

在系統與伺服器組裝端，鴻海(2317)集團積極整合旗下工業富聯與鴻騰精密資源，展出涵蓋高速互聯、光通訊及液冷等資料中心關鍵技術。目前鴻海在AI伺服器市場占有率約四成，受惠於雲端服務供應商與AI模型開發商的訂單，公司計畫進一步向供應鏈上游延伸，並擴大美國在地製造規模，初期將以AI伺服器機櫃和資料中心設備為優先。

零組件法說會旺季登場揭露後續營運展望

隨著AI產業鏈進入系統競爭階段，包含富世達(6805)、台郡(6269)、研華(2395)與勤誠(8210)等供應鏈零組件與工業電腦廠，也陸續於近期舉辦法說會，對外說明水冷散熱模組、北美市場出貨狀況及邊緣運算應用的實際營運數據。整體而言，從上游材料確保到下游系統組裝擴產，台灣AI硬體供應鏈在各環節的產能佈局已逐步落實。