玻纖布供應鏈掀缺貨潮！CCL大廠第八度調漲，台玻獲外資狂買4.65萬張

AI排擠效應顯現，銅箔基板與玻纖布爆發缺貨潮

近期電子零組件與原物料供應鏈掀起新一波價格調整，受到上游玻纖布及玻纖砂供給吃緊影響，中國銅箔基板(CCL)龍頭建滔發布今年第八度漲價通知，調幅達15%；日商松下也宣布自2027年初起針對部分一般多層板用CCL大幅調漲。整體市場因AI高速傳輸需求推升，高階材料產能排擠效應正快速向中低階市場擴散，形成供需失衡的局面。

台系玻纖布與CCL供應鏈躍升資金追捧焦點

在玻纖布供應緊缺的帶動下，相關台系大廠成為市場資金焦點。指標廠台玻(1802)近期股價攻勢凌厲，單日獲外資大舉買超4.65萬張，斥資約31.1億元，推升股價創下近三個月波段高點。同屬玻纖布族群的南亞(1303)、富喬等相關企業，也因上游材料報價走揚，在盤面上有顯著的價量表現。在銅箔基板方面，聯茂(6213)、台光電及台燿等CCL廠則因產品報價調漲而直接受惠。

傳產原物料同步回溫，中鋼單日獲買超近8萬張

除了電子上游材料，傳統原物料同樣展現強勁復甦力道。傳產鋼鐵龍頭中鋼(2002)公布9月營收達310.01億元，呈現月增10.92%、年增27.13%的雙增表現，累計前三季營收突破2500億元大關。受惠於產品價量齊揚與旺季效應，中鋼單日吸引三大法人買超近8萬張，高居買超排行榜首位。

第四季傳統旺季來臨，產能配置成後續觀察指標

綜合觀察，從電子上游材料的CCL與玻纖布，到傳統鋼鐵原物料，目前皆呈現報價上揚與需求回溫的跡象。外資與三大法人資金明顯往具備實質營收支撐、且產品具備漲價效益的供應鏈集中。隨著第四季傳統旺季到來，各原物料類股的產能配置與終端拉貨力道，成為近期法人籌碼布局的客觀數據指標。