美債殖利率突破5%關卡！最新PCE與非農數據成焦點，台積電等權值股現賣壓

高利率環境加劇，美債殖利率創下十多年新高

美股主要指數目前在歷史高點附近徘徊，但市場持續面臨美國公債殖利率攀升的壓力。近期指標10年期美債殖利率突破5%關卡，一度觸及5.113%，創下2007年7月以來新高；30年期殖利率也站上5.4%，為2004年以來最高水準。同時，聯邦基金期貨數據顯示，市場押注聯準會（Fed）在10月會議再次升息的機率已超過60%，使高利率環境成為影響市場動能的核心因素。

通膨與就業數據接力公布，成聯準會後續政策關鍵

本週市場高度關注即將公布的兩大經濟數據。首先是8月個人消費支出物價指數（PCE），市場預估年增率將升至3.8%，核心PCE年增率預估為3.4%，顯示通膨可能略有升溫。其次是9月非農就業報告，經濟學家預測新增就業人數約落在9萬至10萬人之間，較前值的16.2萬人放緩，而失業率則預估維持在4.1%至4.2%區間。這兩項數據將成為判斷聯準會後續貨幣政策方向的重要依據。

企業融資成本攀升，資料中心建設與IPO計畫受阻

在企業與產業動態方面，高利率環境對部分依賴融資的項目產生顯著影響。甲骨文因能源供應許可受阻，針對規模1650億美元的資料中心計畫發出不可抗力通知，其信用違約交換（CDS）價格創下歷史新高，2056年到期債券殖利率突破8%。同時，軟銀旗下SB Energy也因估值問題延後首次公開募股（IPO）。此外，記憶體大廠美光即將公布的季度財報，也被視為觀察人工智慧(AI)概念股熱度的指標。

國際央行延續緊縮，台股權值股面臨外資調節賣壓

在國際與台灣市場方面，澳洲央行預計將在近期會議上宣布升息1碼至4.6%，若成真將是年內第四度升息。而在台股部分，台指期夜盤近期下挫169點，收在47956點。中秋長假前夕，三大法人針對台積電(2330)、聯電(2303)、友達(2409)及力積電(6770)等大型權值股出現顯著的調節賣壓，顯示在美債殖利率高檔不墜與關鍵經濟數據公布前，市場資金傾向謹慎防守。