AI伺服器與車用供應鏈發威！單周狂飆近三成，這3檔創波段新高

AI伺服器與車用零組件發威帶動資金湧入

近期台股在高效能運算與車用零組件題材帶動下，多檔供應鏈個股展現強勁的籌碼動能與股價表現。隨著AI伺服器與網通設備規格升級，以及車用照明專案陸續進入量產階段，市場資金高度聚焦具備實質營收與毛利成長動能的雙引擎題材，推升特定概念股在資本市場上的量價表現，單周漲幅分別達百分之十三至近三成不等，並伴隨法人資金的連續買超，創下波段股價新高記錄。

伺服器機殼與散熱水冷商機進入驗證階段

積極佈局伺服器機殼與散熱領域的富驊(3115)，受惠於高密度硬碟儲存系統訂單能見度，加上跨足水冷散熱領域的分歧管產品進入客戶送樣驗證階段，本周股價最高觸及三十四點二元，周漲幅達百分之二十八點零九。此外，旗下泰國廠已預計建立伺服器機殼生產線並取得海外客戶認證。同屬相關受惠族群的網通大廠達發(6526)，亦在AI業務持續擴展下，單周股價上漲百分之二十二並寫下新高紀錄。

車用透鏡與次世代散熱機構件出貨放量

在車用市場方面，跨足車用透鏡與精密結構件的雷笛克光學(5230)憑藉車用高階光學透鏡出貨放量，第二季車用銷售比重已拉升至百分之五十二，帶動單季毛利率年增六點五個百分點至百分之二十七點六。除了既有的伺服器結構件出貨逐月增溫，更同步配合客戶開發次世代平台的精密散熱與機構件，強勁拉貨動能推升本周股價連續七個交易日收紅，單周成交量突破八千張，周漲幅達百分之十三。

供應鏈海外產能擴充與訂單結構為後續指標

整體而言，相關零組件供應商在海外產能擴充與在手訂單結構上均有具體進展。後續市場可持續觀察三大關鍵變數：

• 海外生產基地量產進度與客戶認證狀況
• 水冷散熱與次世代平台機構件的實際出貨貢獻
• 車用專案放量對整體毛利率的支撐力道