半導體類股遇高估值修正，外資最新倒貨逾千億，國家隊急護盤聯電等代工廠！

AI資本支出疑慮拖累半導體類股，外資賣超創歷史紀錄

美國科技巨頭近期公布的財報與人工智慧資本支出引發市場疑慮，導致費城半導體指數重挫逾百分之七，連帶影響台股走勢。台股大盤面臨逾千點的回檔壓力，加權指數重挫且成交量放大，外資單日賣超金額高達一千一百二十四億元，創下歷史第七大單日賣超紀錄。整體市場資金正於科技股的高估值修正與政策護盤之間進行動態調整。

晶圓代工類股承受賣壓，國家隊啟動資金護盤陣線

在外資大規模提款下，晶圓代工類股承受沉重賣壓。其中力積電(6770)遭外資連續賣超達兩萬五千餘張，股價終場下挫逾百分之四。為穩定市場籌碼，國家隊與八大官股行庫啟動資金護盤，買超標的涵蓋聯電(2303)、緯創(3231)、台達電(2308)與仁寶(2324)等大型科技與代工指標股，試圖在系統性恐慌中建立防禦陣線。

記憶體產業面臨技術競爭，中國廠商進展引發價格戰隱憂

除了晶圓代工類股，記憶體產業亦面臨技術競爭的結構性變化。中國大廠長鑫科技宣布在垂直通道動態隨機存取記憶體架構取得進展，引發市場對全球記憶體價格戰的關注。此消息使南韓三星與SK海力士等國際大廠股價面臨下行壓力，相關半導體與記憶體的槓桿型指數商品亦出現顯著跌幅。

台灣AI伺服器與ASIC供應鏈實質接單仍具動能

儘管國際市場對人工智慧的變現能力產生擔憂，台灣部分供應鏈在實質接單與產能上仍有實績。市場資訊顯示，鴻海(2317)的人工智慧伺服器機架產能持續翻倍擴充，聯發科(2454)亦上修第四季的特殊應用積體電路營收目標，顯示出終端拉貨動能依然延續。