台股爆天量AI鏈發威，半導體與光通訊輪動

受惠於美股道瓊、標普與那斯達克三大指數同步創下收盤新高，加上台積電(2330)與聯電(2303) ADR 攀升，台股大盤在大型電子權值股領軍下，指數突破 44000 點大關，並爆出逾 1.59 兆元新台幣的歷史天量，展現強勁的市場資金動能。

半導體與 AI 供應鏈為近期盤面核心焦點。台積電受惠於全球 AI 基礎建設需求擴張，聯電則因成熟製程回溫與定價策略發酵，使晶圓代工族群持續獲資金挹注。伺服器與周邊零組件方面，信驊(5274)宣布與萊迪思半導體（Lattice Semiconductor）結盟，推出次世代資料中心輔助管理晶片，結合可程式化控制提升伺服器擴充彈性；散熱大廠雙鴻(3324)等企業則切入高階 AI 伺服器供應鏈，以水冷技術應對升級的功耗需求。此外，光通訊廠光聖(6442)與聯亞(3081)亦隨著資料中心的高速傳輸浪潮，帶動相關出貨與營運動能升溫。

總體環境方面，美國正式公告給予台灣非半導體的 232 條款關稅優惠，涵蓋汽車零組件與特定金屬衍生品。資本市場端，除了半導體與電子零組件展現結構性擴張外，資金亦外溢至高股息及不配息的 ETF 板塊，使整體市場呈現明顯的板塊輪動與熱絡交投現象。