AI 供應鏈與面板復甦發酵！最新 160 家營收創高，資金轉進低基期次產業

AI 帶動科技 ETF 規模暴增與營收創高

台股在 AI 需求與企業獲利帶動下持續創高，相關科技 ETF 表現亮眼。數據指出，富邦科技 ETF 自掛牌以來投資報酬率已超過 2400%；主動野村台灣50 ETF 規模則自掛牌時的 12.56 億元成長至 106.66 億元，增幅達 748.8%。最新資料顯示，上市櫃公司中共有 160 家單月營收創下歷史新高，涵蓋半導體與電子產業，顯示整體產業鏈的強勁拉貨動能。

面板產業與傳統電力設備迎來轉型契機

隨著面板產業迎來復甦與轉機，相關企業亦展現強勁動能。友達(2409)、群創(3481)與彩晶(6116)受惠於 Micro LED、車用及 AI 光電整合等題材，加上第二季財報虧轉盈，股價近期爆量上漲，友達更創下 38.55 元波段新高。此外，大同(2371)跨足 AI 基礎建設，對外發表整合電力、冷卻與算力系統的一站式機櫃建置服務，宣示從傳統電力設備供應商轉型，以應對高密度運算帶來的能源挑戰。

部分次產業面臨個別籌資與併購挑戰

然而，個別科技與零組件公司的發展步伐呈現分歧。記憶體通路商巨虹(8084)因逾 10.5 億元現金增資案撤銷，且旗下併購交易面臨期限壓力，若條件未成就恐涉及高達 9.5 億元的訂金處理問題，導致股價連續多日跌停並下探 26.85 元，顯示在產業升級過程中，個別公司的籌資與併購進度仍是關鍵變數。

資金轉向低基期與庫存去化完畢之零組件

同時，市場多方資金在各類股間換手，具備低基期與庫存去化完畢條件的材料零組件公司，成為近期法人資金重點關注與布局的標的。整體而言，在傳統電子旺季與新一代 AI 伺服器出貨帶動下，科技供應鏈正經歷新一波規格升級。從上游算力基礎建設、電子材料到下游面板應用的轉型，產業內各公司的營運表現與籌資進度差異，持續引導市場資金在不同次產業間進行資金挪移與配置。