半導體擴產潮！台積電營收破兆，供應鏈拚轉型

近期全球AI算力基礎建設需求持續擴大，帶動半導體供應鏈積極調整布局。在政策面，臺灣創新板正聚焦散熱、電源管理與先進封裝等AI基礎建設核心供應鏈的資本化，協助相關技術企業對接國際資本。

在晶圓代工龍頭方面，台積電(2330)公布第二季累計營收達1兆2703.8億元，超越財測高標。在面臨美國政府推動大廠採用英特爾代工服務的地緣政治壓力下，市場高度關注台積電(2330)接下來的資本支出計畫（預估達560億美元）、2奈米量產進度及CoWoS先進封裝擴產時程。

AI晶片的高複雜度同時推升了相關測試需求。半導體測試座廠穎崴(6515)受惠於北美大客戶訂單，第一季毛利率達43％，每股盈餘19.54元。為因應訂單量能，穎崴(6515)已進駐高雄仁武產業園區，計畫將產能擴充至五倍，並投入矽光子技術布局。

此外，力積電(6770)在出售銅鑼廠取得18億美元資金後，宣布轉型聚焦記憶體、邏輯代工與3D AI Foundry三大領域。該公司自結上半年每股稅後盈餘達4.08元，目前已將產能轉向電源管理IC（PMIC）、MOSFET等高附加價值應用，並訂下目標將3D AI Foundry業務營收占比在三年內提升至20%。