揭開高配息面紗：全市場共同基金配息率 Top 10 最新盤點

配息率高不等於真正賺進口袋——攤開這幾天最新出爐的全市場高配息共同基金前 10 名榜單，裡面的學問比你想像大得多。

前段班速覽：台股老字號與外幣的奇妙組合

榜單的前 5 名，可以說是風格差異最大的一群。

第一名是富邦基金A類型。這是一檔純正的台股基金，成立已經超過 33 年。它最新校驗的配息率（基金把賺到的錢分回給投資人）高達 13.87%。等於你放 100 萬進去，一年有機會領到將近 13 萬 9 千元。

第二名是富邦日盛基金。它同樣是深耕台灣股市的資深老將，成立也接近 30 年。這兩檔基金用長期的時間，證明了台股市場的豐沛成長力道。

第三名是瀚亞非洲基金-南非幣。這檔基金主攻非洲市場的成長潛力。它成立接近 18 年，靠著南非幣的特性，在這幾天的榜單上非常搶眼。

第四名是富蘭克林華美多重資產收益基金-南非幣分配型。它同時投資股票與債券等多種資產。這檔基金成立超過 10 年，透過南非幣計價來維持亮眼的配息數字。

第五名是柏瑞全球策略非投資等級債券基金-N類型(南非幣)。它買的是非投資等級債（信用評等較低、利率較高的公司債）。這種債券利息較高，再加上南非幣，組成了雙重收益策略。

後段班速覽：高息債券與多元幣別的天下

接著我們來看榜單的第 6 到 10 名，這裡幾乎是債券型基金的主場。

第六名是柏瑞特別股息收益基金-N類型(南非幣)。特別股是一種介於股票和債券之間的特殊資產。這檔基金成立超過 9 年，同樣利用南非幣計價來拉高每月的現金流。

第七名到第十名，全都是「瑞銀全方位非投資等級債券基金」。這是一件很有趣的事情，因為這檔基金一口氣包辦了榜單的四個名次。

第七名是台幣 B 類型。它直接用新台幣計價，省去投資人換匯的麻煩與成本。

第八名是美元 B 類型。適合手上本來就有美元存款，想要讓美元產生更多收益的人。

第九名是人民幣 B 類型。第十名則是澳幣 B 類型。

這四個名次其實是同一檔基金的不同幣別版本。它們成立 8 年半以來，都維持著穩定的月配息節奏。

觀察一：「南非幣」與「非投資等級債」的高息真相

你仔細看這份榜單一定會發現，前 10 名裡面有一半都跟南非幣有關。

為什麼會這樣呢？因為南非當地的市場利率非常高，所以當基金採用南非幣計價時，帳面上的數字自然會被大幅墊高。換句話說，你領到的高配息裡面，有一部分是來自於南非幣本身的利息，不完全是基金經理人買賣賺到的錢。

但是，高配息絕對不代表穩賺不賠。因為南非幣的匯率波動非常劇烈，如果南非幣貶值，你換回新台幣時可能會賠掉大筆匯差。也就是說，你可能賺了漂亮的利息，卻賠了匯率本金，這是投資外幣計價基金必須要謹慎評估的重點。

此外，榜單中很多基金買的是非投資等級債。這類債券雖然給的利息很大方，但發行公司的信用評等比較低，遇到經濟不景氣時，違約的風險也會稍微高一些。

觀察二：台股基金大逆襲，配息與成長怎麼兼得？

這份榜單最特別的地方，其實是第一名的富邦基金A類型。

它沒有靠外幣的高利息，也沒有買高息的債券，而是實打實投資台灣的優質企業。它成立超過 33 年，最新數據顯示配息率高達 13.87%。而且它成立以來的總報酬率超過 1076.5%。等於你當初投入 100 萬，現在已經變成 1176 萬 5 千元以上。

不過，台股基金的配息來源，通常是買賣股票賺到的價差，或是台灣企業發放的股利。因為股市每年漲跌幅度不同，所以這種基金的配息金額每年可能會不太一樣。也就是說，它適合想要長期跟著台灣經濟成長，同時每年又想拿點現金回來的投資人，而不是需要每個月固定生活費的人。

這也告訴我們，想要拿到高配息，不一定要去承擔外幣匯率的波動，穩穩投資自己熟悉的台股市場，長期下來也能有很好的表現。

新手真心話：追逐高配息前必看的「淨值」秘密

很多人看到雙位數的配息率，就會立刻心動想買。老實說，每個月或每年有現金入帳，確實讓人很有安全感。

但是，我們在買基金的時候，一定要同時觀察基金的淨值（基金當下每一份的價格）。因為有些基金為了維持漂亮的高配息數字，可能會把你的本金拿出來配發給你。換句話說，如果一檔基金的配息率很高，但淨值卻一直往下掉，那其實只是把你的左手口袋裡的錢，換到右手口袋而已。

所以，比起單純看配息率，我更建議你觀察基金的「成立以來年化報酬」。如果年化報酬率的數字跟配息率差不多，甚至大於配息率，代表這檔基金是真的有賺到錢來發給你，這才是比較健康的投資狀態。這份榜單上的基金，每一檔都有自己的特色，挑選時一定要對應你自己的需求。

下次看到雙位數的超高配息率時，先別急著掏錢。你可以先查一下，它的高配息是來自本金、匯率，還是真的投資獲利？

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