元大台灣加權股價指數基金-新台幣A類型，21年老牌基金為何還能稱霸？

老牌基金為何還能稱霸？這檔基金在台灣成立了快要二十二年，如果一開始就放一百萬進去，現在已經變成超過一千三百萬。這幾天它的規模甚至突破了兩百億大關，成了市場上許多積極型投資人公認的國民級共同基金。

這是一檔什麼樣的基金？

這檔元大台灣加權股價指數基金-新台幣A類型（98636708）是元大投信發行的開放式共同基金。它在台灣已經有將近二十二年的悠久歷史。也就是說，它經歷過好幾次市場大風大浪，現在依然穩穩地站在市場上。

目前的基金規模大約是兩百零一億元。這個數字在同類型基金裡排在第三十名。而且它每個月都還在穩定成長，光是最近一個月規模就增加了六億多。這代表有很多資金非常信任這檔基金，願意把辛苦存下來的錢交給經理團隊打理。

它的風險等級被分類為 RR4。這在金融分類裡是一個中高風險的等級。換句話說，這檔基金的淨值（基金當下每一份的價格）會有比較明顯的上上下下。對於剛開始學理財的人來說，這表示你需要有一點心理準備。你不能因為短期跌了幾天就嚇到睡不著，這是買股票型基金很正常的現象。

驚人的長期成績單，一百萬會變多少？

我們來仔細看看這檔基金最近的表現。它近一年的報酬率高達 94.3%。這等於是你放一百萬進去，一年後這筆錢會變成大約一百九十四萬。這個優異的成績在同類排名（同類型基金中的績效名次）裡高居第六名。

如果把時間拉長看三年，它的報酬率是 193.8%。這等於一百萬變成將近二百九十四萬。如果看五年的話，報酬率來到 216.7%，等於一百萬會變成三百一十六萬左右。如果是看十年的話，報酬率更是高達 572.2%。等於一百萬會直接膨脹成六百七十二萬。在十年的長跑裡，它的同類排名直接拿下了第一名的寶座。

這就像是一家開在巷子裡的老字號便當店。剛開張的時候生意不錯，但真正厲害的是開了二十年後，每天門口還是大排長龍。因為它不僅能跟上市場口味的變化，還能在同業競爭中一直保持在最前面的名次。但是，要長期維持這樣的成績並不簡單，這非常考驗著經理團隊對台灣市場的熟悉度與選股邏輯。這對長期投資來說，是一件非常不容易的事情。

為什麼它不配息？錢都投資到哪裡去了？

這檔基金有一個很重要的特色，就是它完全「不配息」。你可能會想，買基金不是都會有配息（基金把賺到的錢分回給投資人）嗎？但是，不配息其實是另一種累積財富的強大策略。

因為基金經理人會把賺到的錢，直接滾入本金繼續留在市場裡投資。也就是說，你的錢會像滾雪球一樣，利用複利的機制在市場裡越滾越大。不過，這需要投資人有足夠的耐心不去動用這筆錢，這也是為什麼它成立以來的總報酬率能突破 1236% 的主要原因。

那麼，這些錢到底買了什麼產業？根據這幾天的最新資料，它有高達 95.2% 的資金都重壓在台灣市場。其中最大的比重放在電子工業，佔了將近 78%。再往下細分，單單是半導體業就佔了超過 53%，電子零組件業也有大約 10%。

除了這些，它還買了電腦及週邊設備業大約 5.7%，以及其他電子業 4.3%。不過，經理團隊也配置了將近 8% 的金融保險業來稍微平衡整體的波動風險。換句話說，這完全就是一檔跟著台灣科技命脈與半導體產業一起跳動的基金。

誰適合買？誰又該先觀望？

如果你是個年輕的上班族，每個月有一筆閒錢可以長期投資。你不在乎現在每個月有沒有多幾千塊的現金可以花，而是希望十年、二十年後能存到一筆可觀的買房頭期款或退休金。那麼，這檔追求長期資本利得、把獲利不斷滾入本金的基金就非常適合你。

相反地，如果你是個已經退休的長輩。你現在需要的是每個月都有穩定的現金流來支付買菜錢跟生活開銷。那麼這檔完全不配息，而且波動度相對較高的中高風險基金，可能就不太適合你的現況。你應該去尋找其他有穩定配息機制的保守型產品。

另外，如果你是那種看到帳面虧損 10% 就會焦慮到想全部賣掉的人。老實說，這檔基金可能也會讓你覺得很痛苦。因為重壓電子業與半導體的基金，在市場短期震盪時，難免會有比較大的回檔。但是，只要你願意把時間拉長，歷史數據告訴我們它有很強的恢復能力與成長空間。

自己想觀察的話，可以看哪些重點？

如果你對這檔基金有興趣，想要自己追蹤看看。你可以直接到各大基金平台，搜尋它的中文全名。你不需要學會看太複雜的技術線圖，只要定期看一下它的淨值變化就好。

你也可以每個月花一分鐘，瞄一下它的同類排名有沒有掉到後段班。只要它長期維持在前段班，而且台灣的電子與半導體產業趨勢沒有改變，你就可以安心地讓經理人繼續幫你打工。

看完這檔老牌基金的故事，你覺得自己是那種能忍住不拿配息、讓錢慢慢滾大的耐心型投資人嗎？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。