國泰台灣貨幣市場基金，26年老字號憑什麼吸金876億？

成立超過 26 年，這檔基金從來沒有讓人一夜致富的爆發力。但是它目前的規模居然高達 876 億元，高居全台第七名。同樣是把錢放著，為什麼這麼多大戶跟保守型投資人會選國泰台灣貨幣市場基金（18034853）？答案其實就藏在它那幾乎不動如山的穩定性裡。

什麼是貨幣市場基金？把它想成超大型保險箱

這檔基金屬於貨幣市場基金（投資短期票券、波動極小的保守型基金）。你可以把它想像成一個超級安全的資金停車場。它的風險等級是最低的 RR1，代表它幾乎不會受到股市大跌的影響。目前最新淨值（基金當下每一份的價格）大約是 13.26 元。

雖然這幾天的數據顯示它只有 4197 位受益人（持有這檔基金的人數），但總規模卻高達 876 億元。換句話說，平均每個人放在這裡的錢非常多。很多都是大戶或是企業資金在停泊。因為對這些資金來說，安全與流動性遠比追求高報酬來得重要。

成績單揭曉：不追求賺大錢，只求安穩前進

買這檔基金，你的心態要像是在看植物長大，而不是看刺激的球賽。這幾天的最新數據顯示，它近一年的報酬率大約是 1.5%。等於你放 100 萬進去，一年後會變成 101 萬 5 千元。如果把時間拉長到近五年，報酬率大約是 5.7%，也就是 100 萬變成 105 萬 7 千元。

雖然它的同類排名（同類型基金中的績效名次）在近一年位居第 9 名，表現屬於前段班。不過這類基金的重點從來不是互相廝殺比誰賺得多。因為它們的目標是保護你的本金，同時給予一點點微小的增長。它的淨值曲線幾乎是一條緩慢向上的直線，這正是保守型投資人最想看到的畫面。

為什麼它不配息？利滾利的隱形魔法

很多剛開始理財的朋友，會很在意配息（基金把賺到的錢分回給投資人）。但是這檔基金是完全不配息的。你可能會想，不配息那我要賺什麼？其實基金經理人會把賺到的微小利息，直接滾入淨值裡面繼續投資。

也就是說，你的錢就像放在一個會自動長大的撲滿裡。這帶來了一個很大的好處，就是你省去了每次領息還要被扣銀行匯費的麻煩。而且它的管理費只有 0.07%，在基金界算是極度低廉的成本。當你在微利時代想要守住每一分錢，這對長期停泊資金來說是個不小的優勢。

誰適合買？誰又該避開？

這檔基金特別適合兩種人。第一種是剛賣掉房子或手邊有一大筆閒錢，正在等待好時機投資的人。市場短期震盪時，把錢暫時停在這裡，總比放在一般活存帳戶裡好一點。第二種是極度害怕風險，只要看到本金少一塊錢就會睡不著覺的人。這檔基金很適合當作你的緊急預備金存放地。

相反地，如果你現在才 20 幾歲，每個月只能擠出幾千元，而且希望資產能快速翻倍。那麼這檔基金絕對不適合你。因為它的漲幅非常緩慢，主要功能是保本而不是創富，長期下來可能無法對抗通貨膨脹的壓力。

自己怎麼觀察這類基金？

如果你對這檔基金有興趣，平常其實不需要天天盯盤。你只要偶爾去基金平台，看看它的「基金規模」有沒有突然大幅縮水就好。通常只要規模維持在幾百億的穩定水準，就代表市場上的大資金對這個停車場很有信心。

你手邊的緊急預備金，現在是放在活存，還是也想找個安穩的停車場呢？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。